Poco antes de salir a Bolsa, Ermenegildo Zegna despertó el interés de inversores, de última hora.

Ante ese inusitado interés, pospuso la operación unas semanas.

Este contenido informativo se cierra unos días antes del estreno de Ermenegildo Zegna en el parqué. Como ya informamos detalladamente en su momento, el grupo italiano tenía previsto sacar a cotización una parte de su capital en la bolsa de Wall Street en noviembre, pero lo pospuso un mes, por razones diversas, entre las que sobresale el hecho de que estaba aumentando el número de interesados en tomar parte en esa salida, que es posterior a la operación preliminar (o preparatoria), también de carácter bursátil.

Como ya habíamos explicado, se escogió una fórmula novedosa y en boga dentro de los círculos financieros: el lanzamiento de una SPAC (Special Purpose Acquisition Company, empresa de adquisición de propósito especial), sociedad no-operativa que se constituye para recaudar capital con el que posteriormente comprar acciones de una sociedad (o varias) diferentes a la que busca capital. Zegna se alió para este fin con el fondo italiano Investindustrial para crear la Spac al efecto, cuyo nombre es IIAC, la cual llevaba, a primeros de diciembre, captados más de 400 millones de dólares. También en los primeros días del mes, Zegna e IIAC anunciaron el logro de un acuerdo con grandes inversores para una ulterior «inversión privada en acciones públicas» por 125 millones de dólares, que cubriría la mayor parte de la demanda, en una operación que al común de los mortales nos resulta compleja pero que en el mundo financiero no es infrecuente.

En todo caso, después de este acuerdo es inminente la ejecución de la operación, que podría haberse culminado para cuando esta boletín llegue a los lectores. Tras ello, Ermenegildo Zegna comenzará a cotizar en Wall Street con el símbolo ZGN, y se calcula que estará valorada en unos 2.800 millones de euros. La familia Zegna conservará el 62% del control de la empresa, mientras que Investindustrial tendrá un 11% de participación y el 27% será capital «flotante» negociado en Bolsa.

Publicado en TEXTIL EXPRES - Boletín 794